境外股东分红个税：外籍个人免税政策9月1日起废止

开工厂、做外贸的广东老板，对这样的股东名册不陌生：公司三个股东，一个内地人，一个香港人，一个台湾人，或者干脆有个持外国护照的老板。

过去很多年，这批公司分红时的账很好算——内地股东交20%个税，境外个人股东一分税不用交。这不是逃税，是1994年定下的规矩：外籍个人从外商投资企业取得的股息红利，暂免征收个人所得税。一免就是32年。

2026年9月1日，财政部、税务总局发布2026年第27号公告，这项免税政策正式废止。从那天起，外籍个人从外商投资企业分红，按"利息、股息、红利所得"交20%个税——和内地股东完全拉平。

很多老板还没意识到，这件事比"以后分红要交税"要重得多。今天就按四类股东，把账一次性算清楚。

一、先说一个很多人会看漏的时间点规则：征税看"支付"的时点，不是利润哪年赚的

也就是说，公司在2019年赚的钱，一直趴在账上没分，只要2026年9月1日之后才实际支付，按公告以"取得所得"的时点判断，主流执行口径都是按20%扣税——具体以主管税务机关的口径为准。哪怕董事会决议是8月开的，钱是9月10日划的，也按新规处理。

还有个细节要留意：分红的支付方式不只是划款。把利润转增注册资本、用利润抵债务，存在被认定为支付、触发扣缴的风险。

另外，税不因"公司没扣"而消失——个人要在取得所得次年6月30日前自己申报，税局通知限期缴纳的按限期来。

所以9月1日不是"以后的分红注意一下"，而是账上挂着未分配利润的境外个人股东，立刻受影响。

二、四类股东，税负对照

境外股东拿分红，税怎么算，取决于股东是"人"还是"公司"。一张表看全：

逐个说人话。

外籍个人：从0到20%。外商投资企业支付时直接代扣，次月15日内申报。

港澳台个人：按20%，但港澳居民有一条减税通道。台港澳投资者在内地投资按外商投资规则管理，此前多数地区对外籍个人免税时台港澳个人也参照免税；如今实务上按同样规则准备扣缴。其中，香港、澳门居民个人如果符合"受益所有人"等条件，办了享受协定待遇的手续，可以凭内地-香港、内地-澳门的税收安排按10%交——这两份安排里，股息限制税率对个人适用的就是"其他情况"档的10%。台湾地区与内地之间目前没有全面性税收安排，台湾个人就是20%。

境外公司：一直是10%，但5%不是自动给的。非居民企业从内地公司拿股息，预提所得税法定税率10%，由分红的内地公司代扣代缴。香港、澳门公司想降到5%，要同时满足：直接持股至少25%、取得分红前连续12个月保持持股（依据国税函〔2009〕81号第三条）、被认定是这笔股息的"受益所有人"。

为什么个人比公司高10个点？这是很多老板会问的。境外个人分红交20%个税，以后转让股权也是20%；境外公司拿分红只交10%，转让股权也是10%。同一种所得，主体换成公司，税率就低一截——这也是为什么过去有人拿"免税的个人股东"和"低税的公司股东"来回倒腾。27号公告把个人这头的套利空间堵上了。

三、5%不是纸面上的：有个5.479亿的教训

今年7月媒体披露，国内某知名平台企业集团补税5.479亿元，问题就出在香港中间控股公司身上。

架构是典型的跨境玩法：开曼、BVI设壳，中间放一家香港公司，香港公司持有内地经营实体。分红往下走的时候，香港公司按内地-香港安排申请5%的优惠税率。

税局一查，这家香港中间公司人员、资产、功能都很有限，不具备实质性经营活动，不构成股息的"受益所有人"。5%的优惠直接取消，按10%法定税率重算：已分配的股息补税3.561亿元，待分配的股息再计提1.918亿元。

这个案例给珠三角老板的提醒很直接：香港公司想要5%，光有25%的持股不够，得有真实的经营活动撑得起"受益所有人"这个身份。壳公司过不了这一关。

四、分红之前，老板该做的三件事

第一，把股东名册翻出来看一遍。只要有外籍、港澳台自然人直接持股，这个公司9月1日之后的每一笔分红都要扣20%个税。挂账多年的未分配利润，别急着分——先想清楚税，再定分不分。

第二，分红时先把税扣出来。支付次月15日内申报，这是27号公告新落到公司头上的义务。该扣没扣，罚款按征管法来，最高可达应扣税款的三倍，而且个人那笔税早晚还得有人认。

第三，钱不想出境，有递延通道。境外公司股东（注意：个人股东不适用）把分得的利润留在境内直接投资——增资、新建企业、收购非关联公司股权，符合条件可以暂不扣缴预提所得税。真金白银留在国内接着干，这笔10%可以先不掏。个人股东没有对应的递延政策，这又是一个"公司持股"与"个人持股"的差异点。

写在最后

有人问，要不要赶紧把个人持股改成香港公司持股，省下10个点？

谨慎。改架构本身是一笔真实的交易：公司有土地、厂房或者净资产远高于实收资本的，股权评估价值可能远高于当初出资额，调整过程就会产生股权转让所得税，还涉及资金出境入境的安排。为省未来的10个点，先付一笔今天的税，账未必算得过来。

更实在的做法是：先把名册和分红计划理清楚，该扣的税扣准，能用的安排税率用足，递延政策够条件的用上。跨境分红的税，从来不是税率数字的问题，而是架构、身份、时点三个变量怎么摆的问题。

拿不准的，分红包袱重的，欢迎带着股东名册来聊。